星空体育网站华安证券600909）股份有限公司邓欣,陈姝近期对劲仔食物003000）实行钻研并发表了钻研陈诉《劲仔食物2024Q2点评：利润弹性准期兑现》，本陈诉对劲仔食物给出买入评级，目下股价为12.52元。

　　咱们估计公司24Q2收入6亿，同比+23%。拆分品类看星空体育，估计鱼干支撑双位数增进，鹌鹑蛋Q2环比Q1加快放量。拆分渠道看，线下通过精耕守旧渠道，提升网点铺货率，估计同比增进近30%；线上因为仍处于调理期，估计同比持平。瞻望24H2，公司希望通过上新鹌鹑蛋以拉动线上渠道。

　　以预报归母净利润中值测算，咱们估计公司24Q2归母净利率达11.3%食品，同比+2.3pct。拆分来看，利润弹性估计重要源自本钱端功绩，用度端功绩有限。本钱端，鳀鱼干因为年头锁价估计同比消浸近10%；鹌鹑蛋固然Q2环比Q1价钱略有上涨，但因为范畴效应与临蓐提效，估计可能有用对冲。

　　公司集体增进持重，瞻望24H2拟推出溏心鹌鹑蛋以扩展商场份额；通过导入鹌鹑蛋，线上渠道希望迎来改良。同时食品，公司本钱改良逻辑继续兑现，功绩剩余弹性。

　　数据核心依据近三年发表的研报数据策画，刚直证券王泽华钻研员团队对该股钻研较为深化食品，近三年预测切确度均值为79.78%食品，其预测2024年度归属净利润为剩余2.91亿，依据现价换算的预测PE为19.56食品。

　　该股比来90天内共有30家机构给出评级，买入评级27家，增持评级3家；过去90天内机构方针均价为17.67。星空体育食品华安证券：赐与劲仔食物买入评级